Правила и принципы торговли от джесси ливермора. Джесси Ливермор: биография величайшего трейдера На какой бирже торговал ливермор

Джесси Ливермор за свою карьеру пережил немало взлетов и падений, заключая свои самые успешные сделки во время кризиса 1907 и 1929 годов.

Родился великий трейдер в 1877 году в городке Шрусбери (штат Массачусетс, США) в семье фермера. Его отец мечтал о том, чтобы Джесси пошел по его стопам и посвятил свою жизнь работе с землей, только у юного парня были совершенно иные планы.

Поняв, что отец никогда не изменит решения относительно будущего сына, Джесси в 15 лет уходит из дома, поставив в известность только маму. У него в кармане была всего 5 долларов и он не знал, чем будет зарабатывать себе на жизнь.

Будущий трейдер ехал на автобусе по Бостону и смотрел в окно, как вдруг он увидел красивую вывеску «Webbers Boston». Джесси зашел в компанию и спросил, не найдется ли для него какой-нибудь работы, и собственник компании предложил ему несложную, но очень ответственную должность. В его обязанности входил прием котировок по телеграфу и написание их мелом на доске.

Со временем Ливермор понял, что выход котировок подчинен некоторой последовательности, а значит их можно спрогнозировать и неплохо на этом заработать. Он начинает вести собственные записи, после чего, по совету знакомого, вкладывает 5 долларов в торговлю. Несмотря на то, что делая ставку Джесси полагался на интуицию, ему удалось заработать свои первые 3 доллара и 12 центов. Успех невероятно вдохновил трейдера, который начал заключать сделки через различные конторы.

Даже несмотря на нелояльные для клиентов условия торговли и регулярную игру против трейдера, Джесси умудрился сколотить неплохой капитал. Многие называли его счастливчиком, а конторы начали закрывать перед ним свои двери. Причина этого была банальна - компании играли против клиентов, забирая у них весь проигранный депозит. Им не нужен был выигрывающий трейдер.

Поняв, что у него не будет больших перспектив в Бостоне, Ливермор увольняется из «Webbers Boston» и переезжает в сердце финансого рынка США - Нью-Йорк. Поначалу его дела шли не так гладко, как он рассчитывал, ведь сделки на бирже осуществлялись с некоторой задержкой.

Свою первую крупную сделку Джесси смог провернуть лишь в 1906 году, заработав на ней несколько сотен тысяч «зеленых». Он пересмотрел свою торговлю и стал использовать технический и фундаментальный анализ. Особенностью Ливермора было стремление к риску. Он не раз за свою жизнь проигрывал все деньги, но мог также стремительно нарастить капитал.

Риск в полной мере оправдал себя в 1907 году, когда Джесси открыл короткую позицию, вложив все имеющиеся на тот момент деньги. Произошел обвал рынка, а наш герой стал обладателем 3 миллионов долларов.
Джесси поймал кураж, заключая одну прибыльную сделку за другой. Он жадно шел к своей цели, а крупные банки умоляли его остановиться. Играть на понижение Ливермор перестал лишь потому, что его действия могли обвалить весь фондовый рынок, который и был источником его дохода.

Стоит отметить, что Ливермор был не из тех трейдеров, которые вкладывают большую часть своего капитала в сделки для получения дополнительной прибыли. Он жил на широкую ногу и тратил деньги миллионами. У него было все, о чем можно было мечтать: шикарная вилла, собственный Роллс-ройс, яхты, бриллианты и самые шикарные любовницы.

К 1929 году Джесси подошел в статусе самого влиятельного трейдера фондового рынка. Он сумел спрогнозировать надвигающийся кризис и целый год вынашивал идею приобретения акций по более низкой стоимости. Ливермор играл в поддавки с другими участниками торговли, а когда наступил кризис и большинство акций существенно потеряли в цене, Джесси одним махом скупил их. После кризиса стоимость акций выросла, сделав нашего героя мультимиллионером.

Но у его успеха была и негативная сторона: большинство трейдеров признали Ливермора главным виновником Великой депрессии. Он стал получать письма с угрозами и даже нанял телохранителей, опасаясь скорой расправы.

Ливермор редко появлялся в зале биржи, работая преимущественно из собственного роскошного офиса в центре Манхэттена. У него в подчинении было 6 юношей, которые выполняли его первую работу - написание котировок мелом на доске. Уже через год после своей самой крупной победы Джесси вновь рискнул всем капиталом, но на этот раз фортуна отвернулась от него, превратив в банкрота.

Он вновь находил в себе силы подняться, закладывал драгоценности и возвращался в игру, после чего опять терпел неудачу. К сожалению, одна из них стала причиной тяжелейшей депрессии, от которой Джесси так и не смог оправиться.

В 1940 году Ливермор покончил жизнь самоубийством, выстрелив в голову из кольта 32-го калибра. Он оставил на столе предсмертное письмо на 8 страниц, в котором просил никого не винить в своей смерти. Джесси Ливермор позаботился о своей семье, оформив пожизненную ренту.

Но главное, что оставил после себя величайший трейдер - его книги «Торговля акциями» и «Воспоминания биржевого спекулянта» (написанная Э. Лефевром на основе интервью с Джесси), которые до сих пор являются настольными для большинства начинающих трейдеров.

Принципы торговой системы Джесси Ливермора:

Когда цена пробивает канал, а прочие факторы свидетельствуют в Вашу пользу, без колебаний входите в рынок.
Большую часть времени рынок движется в канале, а для изменения его направления требуется достаточно веская причина.
Следует знать заранее, при каких значениях стоп лосс и тейк профит сделка будет закрыта.
Цена на рынке способна двигаться вниз, вверх либо колебаться.
Выгодная стратегия - приобретение лидеров отрасли.
«Базисные» точки характеризуются ростом числа сделок и их объема.
Сделки должны заключаться исключительно в направлении тренда. При смене тренда сделка должна быть закрыта.
В «базисных» точках существует только два варианта развития рынка - либо он изменит тренд, либо подтвердит свою долгосрочную тенденцию.
Делайте пробы. Прежде, чем приобрести пакет акций, сперва купите 20 % от планируемого объема, а в случае подтверждения цены - еще столько же. Цена идет в ожидаемом направлении? Приобретаем очередные 20 % акций, и только потом докупаем оставшиеся 40 %.
Не позволяйте своим потерям превысить 10 % от имеющегося у Вас капитала.
Всегда держите определенную часть капитала в деньгах. Не забывайте о необходимости переводить часть своего дохода в «живые» деньги.

Правила торговли Джесси Ливермора:

Если не наблюдается благоприятных возможностей для заработка, необходимо воздержаться от открытия сделки.
Продавайте на медвежьем рынке и покупайте на бычьем. Всегда следуйте тренду.
Никогда не следует усреднять убыточные позиции.
Цена должна определять действия трейдера.
При достижении основных разворотных точек нужно войти в рынок.
Позволяйте прибыли расти и сокращайте убытки. Закрывайте проигрышные сделки и не довольствуйтесь минимальным результатом по прибыльным сделкам.
Убыточная позиция должна быть закрыта трейдером до того, как сработает margin call.
На бычьем рынке следует торговать самыми слабыми акциями, а на медвежьем - сильными.
Определяйте стоп-ордера еще до того, как совершить вход в рынок.

Самое подробное описание жизни и торговых правил Джесси Лауристона Ливермора в рунете:

Часть №2 (1917-2002)→

Р ечь пойдет о Джесси Ливерморе - трейдере, родившемся около 140 лет назад, и которого до сих многие считают величайшим биржевым спекулянтом, ставший легендой еще при жизни, мультимиллионере, много раз терявшем свои богатства, но всякий раз, возвращавшего их вновь. О человеке эпохе, крупнейшем трейдере своего времени, которого первый банкир просил перестать играть на понижение, чтобы предотвратить биржевую катастрофу. О великом медведе, сделавшего 100 миллионов долларов во время краха биржи в 29 году, и которого потом в ней обвинили.

О человеке скромном, но вращающемся в высших кругах общества, в числе друзей которого было не мало знаменитостей.

Детство

Родился Джесси Лауристон Ливермор 26 июля 1877 года в Шрусбери, Массачусетс. Родители были фермерами, владевшие небольшим куском земли. Почва была сложная для обработки, и приносила очень мало прибыли. В обязанности юного Ливермора входила работа по уборке больших камней, вывернутых плугом. Отец был строгий, приверженец старых правил управления семьей - строго и бескомпромиссно, мать же напротив, была мягкой и доброй.

Сам Ливермор не обладал крепким здоровьем, был стройным и часто болел. Это давало ему время придаваться любимому занятия - чтению. Жадно читал все, что попадалось ему под руку. Был одаренным и сообразительным, очень рано понял, что жизнь здесь ему не даст того, чего он хочет.

В школе показал незаурядные способности к математике. Однажды предложил учителю на скорость решить сложную математическую задачу. Джесси вышел победителем. Ему преподавали курс повышенной сложности. Ту программу, которую другие проходили за три года, Ливермор освоил за 1 год.

Побег из дома

В четырнадцать лет отец сообщил Ливермору, о том, что его учеба закончилось, и теперь он будет работать на их ферме. Но эта перспектива не радовала Ливермора. Мать поддерживала сына, вместе они составили план его побега. Вскоре с 5 $ в кармане, Ливермор бежит из дома и садится в фургон, отправляющийся в Бостон. У Джесси не было четкого плана, но его вела не подводящая и в дальнейшем интуиция, понимание того, что он идет верной дорогой.

Работа в офисе Пейна Веббера

Выйдя из фургона, он оказался около офиса Пейна Веббера. Зайдя туда, он услышал стук биржевых телеграфов, увидел мальчиков, которые писали мелом на доске, клиентов, с сумасшедшими глазами, смотревших на доску и подходивших время от времени к брокерам. Ему здесь понравилось: запах был пьянящий, состоящий из чернила, дерева и мела, а так же человеческого возбуждения, эмоций.

Ливермора берут на работу, как раз у хозяина была потребность в одном мальчике ассистенте. Джесси был образцовым работником: приходил раньше всех, и отлично справлялся с обязанностями, главное, что теперь он был вовлечен в эту среду: в разговоры брокеров и клиентов, и во все, что там происходило. А когда на рынке не было активности или было время обеда, его обучали теории игры на бирже. Тут все были игроками и стремились только к одному - заработку на бирже.

Он еще тогда обнаружил, что на биржевой ленте редко происходит то, о чем говорят брокеры или клиенты, газеты, она живет какой-то своей жизнью и только то, что она говорит и есть истина в последней инстанции.

Память у Джесси на цифры была абсолютной, фотографической. Он никогда не опаздывал с записями на доске, и не важно как быстро ему кричали цены.

Оставаясь один по вечерам, он записывал числовые значения, услышанные днем. Он стал видеть повторяющиеся числовые модели, цены постоянно ходили волнами. Если цена была в каком-то тренде, то она обычно сохраняла свое направление, пока что-то не заставляло цену развернуться.

Это физика - решает юный Ливермор. Движущееся тело сохранит свое движение до тех пор, пока не встретится с другой силой или преградой, останавливающее его или оборачивающее вспять.

Он имел дело только с цифрами и был занят целый день для того, чтобы пытаться понять, почему эти изменения происходят. В любом случаи, могут существовать тысячи причин, но узнаем о них мы потом, когда цена уже далеко уйдет и будет слишком поздно, чтобы открыть сделку.

Он видел, что большинство людей вообще не пользуются какими-то правилами для торгов, просто руководствуются удачей. Или вообще используют покупные подсказки, тоже теряя на этом деньги.

Спустя 6 месяцев работы Джесси понимал, что ему не хватает основной части уравнения для успешной игры. Он так же знал, что пока не совершит реальной сделки, не узнает как он себя поведет. Он видел игроков в офисе и осознавал, что эмоции, эти два демона - страха и жадности, способны как вознести его на самую вершину так и погрузить в бездну. Он знал, что ум он сможет себе подчинить, а вот сможет ли он контролировать свои эмоции?

Первая сделка

Первую свою сделку Ливермор открыл в пятнадцать лет. Однажды, к нему подошел его друг Билли.

А спустя уже 2 дня прибыль составила 3 доллара. Это была первая сделка совершенная Ливермором, открыв ее, он становится настоящим биржевым игроком.

Биржевые конторы

Ротштайн был гением заработка денег. Начал он игроком и после череды везения становится королем преступного мира. В его бизнес так же входили брокерские дома, которые были во всех крупных городах Америки. Конторы были похожими на офисы, все также: биржевые телеграфы, доски, на которых писались котировки. Но по сути это была приемная ставок. Отличием таких контор было то, что здесь можно было вступить игру, имея всего 10% от стоимости сделки. Если актив проседал на 10%, то тут уже приходила фирма и забирала деньги. Выигрыши же контора честно оплачивала.

Деньги игроков не шли ни на какую реальную биржу, игроки играли против самой конторы.

Игра была скорее для дураков, почти всегда фирма забирала себе деньги.

Денег тогда у Ливермора не было, поэтому он был вынужден впоследствии играть в таких заведениях, контролируемых криминалом.

Ливермор начинает ходить по подобным заведениям, пользуясь своим блокнотом для анализа. Дела шли очень хорошо. Он много выигрывал. Вскоре он начал зарабатывать игрой больше, чем на своей работе, поэтому он ее бросает.

В свои пятнадцать лет он зарабатывает уже больше тысячи $.

Ливермор посетил свой дом, мать была счастлива, когда увидела его снова, отец был в растерянности - не мог понять как в шестнадцать лет законно можно заработать больше тысячи долларов. Ливермор отдает половину своего заработка родителям.

Мальчик - игрок

Джесси становится заметной фигурой в брокерских конторах, имея юный возраст и крупные ставки, он получает прозвище "Мальчик - игрок "

Джесси слишком много выигрывал, и вскоре его стали выставлять из всех заведений. Он пробовал их менять, но информация о нем была у всех подобных заведений.

Ливермор решает перейти в брокерские дома, если работает здесь, будет работать и там - думает он. Но в итоге ошибается. Перед переездом в Манхэттен он потерпел ряд неудач. И они его сильно беспокоили.

Но при этом он никогда не обвинял рынок в своих неудачах. Каков прок злиться на неживое существо, это тоже самое, что картежнику обижаться на свою игральную колоду. Биржевая цена всегда была права. Ошибки совершает человек, а не она. Джесси пришел к выводу: он выигрывал, если все сходилось в его пользу, нельзя быть в игре все время. Надо уметь проводить время в ожидании лучших моментов.

Ливермору было уже двадцать, он проживал в Нью-Йорке у него теперь были деньги, но в конторах он уже не мог играть. Тогда он начинает играть на Нью-Йоркской фондовой бирже, владельцем которой был Хаттон. Там он приобрел хорошую репутацию серьезного игрока, теперь его называли уже "Мальчик-трейдер". По началу все было нормально, он зарабатывал хорошие комиссионные, но потом потерпел фиаско.

6 месяцев работы привели его к банкротству. Ко всему прочему он еще остался должен. Тогда он пришел к Хаттону и попросил дать ему еще тысячу долларов. Хаттон не сомневался в одаренном спекулянте и дает ему эти деньги. После чего Джесси возвращается играть в конторы, где он легко выигрывал, потому, что там давали непосредственно цену с ленты, а не с опозданием, как на Нью-Йоркской бирже.

Скрыв свое имя, он торгует три дня, потом его снова вычисляют. К тому времени он заработал уже 3800 долларов. А утром его вызвали в кабинет к боссу:

"Добрый день, уважаемый Джесси Ливермор " - его раскрыли и попросили немедленно покинуть их фирму. Заработанных денег хватило, чтобы вернуть долг и продолжить игру.

Спустя некоторое время Ливермору доложили, что открылась новая брокерская контора без ограничений по сделкам. Придя туда, он сначала притворился плохим игроком, открыв проигрышные сделки. А ближе к полудню, он продает акций на двадцать тысяч, фонд рухнул, а Ливермор оказался в прибыли на шесть тысяч. Джесси пошел их обналичивать. Такой большой суммы не было, и ему сказали зайти за ней в понедельник.

После этого Ливермор еще раз играет в заведении, но нанимает для этого специального человека, который просто следует его указаниям. И зарабатывает еще 4000 долларов.

Очень сложно анализировать свои ошибки, потому что нужно разбираться в своих промахах. Эти ошибки стоят денег. Все, кто терял деньги на бирже, знают как сложно проанализировать произошедшее. Но несмотря на то, что анализ сложен, он необходим, чтобы не наступать на одни и те же грабли.

На дворе был 1899 год. У Ливермора было 10000 долларов, и уже 7 лет опыта. Дела стали идти лучше, появились новые друзья.

В 1900 году Джесси женится на Нэтти Джордан, они познакомились во время торгов. Молодожены жили в высококлассной гостинице. Вскоре семейная пара совершает путешествие, и Ливермор покупает супруге драгоценностей на двенадцать тысяч.

В 1901 году на рынке происходит бум. Рекорд на рынке в 250 тысяч был побит новым - тремя миллионами акций за день. Миллионщики начинают съезжаться в Нью-Йорк для того, чтобы быть в курсе событий. В это время Джесси смог заработать 50000 долларов со ставки в 10000.

Разорение, расставание с Нэтти

Вскоре Джесси ждет крах, который происходит всего за 1 день. Он спрогнозировал резкое падение цен на акции, а потом оживление. Рынок был очень быстр, а телеграф давал цену с опозданием в 2 часа. Это опоздание и разоряет Ливермора, хотя его прогноз в точности сбылся. Он резко решает закрыть позицию, когда увидел объемы торгов. Позиция ликвидируется, когда цена уже далеко ушла от цены продажи. Ливермор теряет свои 50000.

Это разорение Ливермора так же разрушает его отношения с Нэтти. Джесси просит ее заложить купленные драгоценности, чтобы продолжить игру, но она отказывается. В их семье наступает разлад, и они в итоге расстаются.

Игра в конторах нового типа

Ему опять нужны были деньги, и Джесси знал где их взять. Но там ему уже не давали совершать сделки. Он засылал людей, но и их быстро раскрывали.

К большому счастью рынок биржевых услуг не стоял на одном месте. Появился некий гибрид биржи. Выглядели они солидно, но редко отправляли сделку на реальную биржу, а играли против своего клиента, когда он ликвидировал сделку, или чаще всего терял деньги на резком изменении курса.

Самое главное, что здесь Ливермора не знали. Здесь ему давали такую же "быструю" цена как в брокерских конторах. И Ливермор занялся тем, что у него лучше всего получалось.

Он открывает свой офис с 5-ю выделенными линиями, и 1 с реальным Нью-Йоркским брокером. Так же у него появляется его собственный биржевой телеграф.

Заработок был хороший, Ливермор покупает себе автомобиль. Но по мере роста прибыли ему было сложнее убедить конторы вести с ним дела.

По мере роста объемов, контора стала играть против Ливермора: когда он покупал акции крупным объемом и маржей, фирма начинала продавать, выигрывая несколько пунктов. Иногда фирма обыгрывала Ливермора, и он терял деньги.

Вскоре объемы торгов позволили Джесси играть с конторами так же, как и они с ним. Он находил дремлющую акцию, объемы которой были не большими. Потом звонил во все конторы и отдавал распоряжение на покупку этих акций. Затем отправлял заказ на покупку через реального брокера по более высокой цене. Курс поднимался, Джесси ликвидировал свои позиции, не редко доход от одной такой операции доходил до 2000 долларов.

Однажды ему везет и получается значительно поднять цену. Доход был 6000 долларов. Придя забирать деньги, его уже ожидали.

Ливермор уже 10 лет работал на рынке и смог кажется определиться с основными правилами игры:

Джесси приходит к выводам, что если он хочет играть дальше и легально, ему стоит переходить на более продолжительный срок. Настоящие деньги делаются именно на больших периодах времени, когда удается переждать эти колебания против тебя, то ты одержишь настоящую победу. Ливермор очень часто закрывал позицию с незначительной прибылью, а актив двигался дальше. Но правилу десяти процентов он следует всю жизнь, при потере больше этой цифры от цены закупки, позиции ликвидировались.

Ужасная история или прибыль в 250000$

Весной 1906 года Джесси с другом отдыхали на берегу океана. Однажды заскучав, они зашли в офис Хаттона проверить, как идут дела на бирже. У Ливермора была позиция на покупку, и фонды демонстрировали стабильный уверенный рост.

На следующий день цена на акции поднялась. Джесси был в моменте в проигрыше на 6000 долларов, но продает еще 2 тысячи акций.

А вечером земля Сан-Франциско начала шевелиться, случилось очень сильное землетрясение, часть города оказалась в руинах.

На утро следующего дня цена акций немного снижается, еще через день продолжает свое снижение. Джесси продал еще 5 тысяч акций. А на 3-й день после землетрясения, цена рухнула. Он закрыл сделки с чистой прибылью 250 К долларов.

Урок за 50000 $

Уже на следующий день цена на акции пошла вверх. Джесси недополучил 50000 $.

Джесси не злился на Хаттона. Он воспринял этот случай как неотъемлемую часть своего образования. Получив хоть и дорогой, но очень важный урок .

Биржевой Крах 1907 - первый миллион Ливермора

Ливермор продолжает совершенствовать свою игру. Теперь он смотрит на рынок в целом. Джесси нравится следовать линии наименьшего сопротивления (тренда по нашему), играет только когда появляется направление, если цена невнятно колебалась он просто ждал. Помимо стратегии ему еще нужно было грамотное управление капиталом. Ливермор давно обнаружил, что все успешные игроки имеют свое четкое правило управление рисками и лотами.

Он разработал свою систему. Допустим он хотел купить 5000 акций, первую сделку он открывал в 20% от этой суммы, то есть 1000 акций, если цена продолжала двигаться как он ожидал, он покупал еще 1000, и еще 1000 по еще более высокой цене. Затем он ожидал хорошую коррекцию и входил уже 40% - 2000 акциями. Главное в этой системе было то, что для каждого шага нужно было подтверждение ценой. Первая небольшая ставка была тоже важным звеном, проще закрыть маленькую позицию, если она не верна.

Так же Джесси окончательно становится уверенным в том, что большие деньги делаются на больших колебаний рынка. Но при этом не стоит угадывать рынок, нужно ждать от него четких подсказок. Как сыщику нужны факты и подсказки, так и трейдеру, чтобы сделать вывод.

Вот эти правила:

На дворе стоял 1907. Новая стратегия Ливермора начала себя оправдывать. Он чувствовал, что на бирже грядут серьезные перемены - из растущего он превращался в медвежий. Его первые продажи удержались - рынок не мог достичь новых вершин, и всякий раз откатывался к прошлым значениям. Джесси открывал новые позиции после каждого подъема, заканчивающегося провалом.

Только один железнодорожный фонд пока не двигался. Джесси знал, что этот фонд также не устоит под "общей волной", его время придет, и он тоже рухнет. Ливермор решает помочь ему в этом и продает у 2-х брокеров по цене 111 по четыре тысячи акций. Цены начали снижаться. Потом он продает еще две тысячи акций. Цена достигла 92 доллара. А потом фонд рухнул. Но теперь была новая дилемма: как долго держать открытые позиции? Уже не раз рынок забирал у него деньги, когда он медлил с закрытием.

Ливермор взял свою прибыль. Теперь это уже были настоящие деньги - на счету у него лежал почти 1 миллион долларов. Он устал и отправился в путешествие: сначала на рыбалку, а потом в Париж. Джесси любил Париж, здесь не было разговоров о бирже. Но так не могло продолжаться долго. Игра на бирже была всем для Джесси, и он не мог долго быть вне ее. Прочитав газету он пожалел, что закрыл позиции, теперь уже было ясно, что рынок снизится значительно больше, чем он ожидал.

Сев на пароход, вскоре он прибыл в Нью-Йорке. Ливермор продолжает продавать акции.

Вскоре появляется новая проблема. На Уолл-Стрит закончились деньги. У банков кончились деньги, чтобы дать ссуду брокерам. Положение было очень серьезным, и все могло обернуться финансовым коллапсом. Положение спасает Морган, он просит, чтобы банки раскупорили свои резервы, и дает деньги брокерам.

В этот день паники 24 октября 1907 года Ливермор впервые за 1 день зарабатывает 1 миллион долларов.

К тому же ему предстоит решить еще одну дилемму: Морган не мог решить главную проблему: на рынке не было покупателей, фонды были никому не нужны. Если теперь он вступит в игру, то может взять не 1 миллион, а может 10 или даже больше. Но эти продажи очень сильно навредят стране.

Пока Ливермор размышлял о том, что делать к нему зашел Рид - его друг.

Просьба первого банкира

Джесси видел, что рынок начинает приходить в норму. Плюсом ему нужно было закрыть сделки. И конечно, он не хотел навредить стране! На следующее утро он купил 100000 акций, продав их в этот же день. Чистая прибыль Ливермора составила уже 3 млн. $.

Ливермор поразился какая власть находилась в его руках! Он один мог уничтожить биржу. А ему был всего 31 год! Он прошел путь от того, как его выкидывали из брокерских контор, и теперь, когда влиятельнейший банкир Соединенных штатов просил его прекратить "наказывать" рынок.

Встреча с равным на биржевом поле

Ливермор вскоре решает, что крах ждет и товарную биржу. Поэтому он продает 10 миллионов бушелей пшеницы и кукурузы. Пшеница начала падать в цене, а вот кукуруза вопреки ожиданиям - нет. Вскоре выяснилась причина: другой очень крупный трейдер Артур Каттен занимался покупкой кукурузы.

Каттен был на 7 лет старше Ливермора. Он обладал таким же сложением, как и Джесси: стройный, невысокого роста. Позже его будут называть великим быком, а Ливермора - великим медведем.

Подобно Ливермору его семья обладала фермой. Пять лет у него уходит чтобы скопить 50 долларов и отправиться в Чикаго. Там он работает клерком за четыре $ в неделю.

А 12 лет после этого Каттен стал легендой биржи. Он был в курсе о положении Джесси и зажал его в клещи. Повышение цены на десять центов, означало потерю в 1 млн. $ для Ливермора.

К Ливермору пришла идея, как выкрутиться из этой сделки. Каттен играл так же против одной влиятельной семьи Арморов. Он и их припер к стенке корнером по овсу. Поэтому он продает 200000 бушелей овса, рассчитывая на то, что другие трейдеры поверят, что Арморы начали ломать корнер и уйдут в рынок кукурузы, так как он еще высок в цене. Все так и происходит. Ливермор выходит из переделки с кукурузой. Общий его убыток в сумме с прибылью от пшеницы был равен 25000 долларов. Мелочь, если учесть, что в течение пары дней цена выросла на 10 пунктов, что означало бы потерю 2,5 млн $.

Только теперь он мог позволить себе отпуск. Он приобрел яхту размером в двести два фута - паровую шхуну. Он любил рыбалку на борту своей яхты. А по вечерам ужинать в ресторанах Палм-Бич. Джесси обожал роскошь и брал от жизни все. Он был богат и все это мог себе позволить.

В тридцать лет Джесси обладал всем. И всего добился сам. В начале у него не было ни связей, ни родственников, ничего. И он поднялся с пяти долларов, которые дала ему мать. И влиятельнейший банкир просил его перестать играть на понижение.

Фатальная встреча с хлопковым королем

Томас становится очень близким другом Ливермора. К тому же он стал усердно обучать Джесси. Хлопковый король имел поразительные знания о рынке хлопка и анализа фундаментальных составляющих. Он, возможно, был лучшим экспертом в этой области. К тому же он обладал сильным природным обаянием.

Вскоре Джесси начал сомневаться, что его биржевой подход был единственно правильный. Возможно, подумал он, есть еще более совершенные методы. К тому же у Томаса была куча шпионов, которые приносили ему инсайд, и очень часто, как потом проверил Ливермор, сбывалось то, о чем он говорил.

Но все таки Ливермору не давала мысль о том, что Томас разорился. Джесси тоже разорялся, но ведь он не считал, что знает все. У него и у Томаса был совершенно иной подход: Ливермор опирался непосредственно на ленту, ему не были особо интересны причины, побудившие цену куда-то пойти. Томас же оперировал фундаментальными факторы.

Крах. Потери миллионов

В итоге Ливермор нарушает все свои правила, у него была позиция по пшенице, и он ее закрывает. Спустя некоторое время цена улетает вверх, он заработал бы 8 миллионов долларов. Заместо пшеницы он покупает хлопок. Причем покупал в очень больших объемах. Цена падала, а Ливермор, вопреки своим правилам покупал еще и еще. Спустя некоторое время у него уже было 440000 брикетов. Вскоре он увидел, какой он дурак, и сбывает весь хлопок. Убыток составил 2.7 миллиона долларов. Миллионы пропали, у него остается только триста тысяч вместо 3-х миллионов.

Как и прежде Ливермор не обижался на Томаса, а считал, что получил еще один урок. Несмотря на проигрыш миллионов, Джесси продолжал получать от него новые советы. Он знал, что Томас дает ему искренние советы, в которые сам верит.

Ливермор был миллионером всего меньше года. Теперь он продает свою элитную квартиру со всей обстановкой, а также его любимую яхту "Аниту Венишиан". Ливермор думал, как он мог слушать советы от того, кто сам потерпел крах от своих выводов? И действительно ли он тот кто взлетел на вершину, чтобы так же быстро упасть камнем в низ?

Но Джесси продолжал делать ошибки, его эмоциональное состояние было нарушено. Он совершил еще одну ошибку: его охватило желание "поквитаться" с рынком, чтобы рынок вернул ему его убытки. Он был убежден, что он великий трейдер, ведь все ему только об этом и говорили, он играет, но уже без того холодного расчета и проигрывает все, что имеет. Но не останавливается и тогда. Он берет различные кредиты и ссуды у своих знакомых, в итоге скоро Джесси подсчитывает, что он потерял не только 3 своих миллиона, но еще и 1 миллион своих знакомых и брокеров.

Ливермор был подавлен и сломлен, чувствовал отвращение к себе. Он принимает решение покинуть Нью-Йорк и отправиться в Чикаго. Его охватила страшная депрессия. Изучив свои сделки, он впадал в уныние: его сделки были на эмоциях, как и у большинства трейдеров. Его торговые суждения теперь ничего не стоили. К тому же былой уверенности в том, что он и дальше сможет делать деньги в нем не было. Попав под чужое влияние, он платил большую цену, отказавшись от своих убеждений и в необходимости самостоятельно принимать решение, он был жестоко наказан рынком.

Ливермор спустя еще не мало времени находит в себе силы отыскать причину своего провала. Им был даже не Томас, а его успех во время краха, когда первый банкир Америки - Морган просил его перестать снижать цену. Тогда у него появляется тщеславие и гордость - его эго сгубило его. Джесси понял, что справиться с успехом нисколько не легче чем с провалом. Успех, куда коварнее провала, и он часто спускает трейдеров с небес на землю, когда они, казалось, уже достигли вершины.

Ливермора садят на золотую цепь

Позже Ливермор говорил, что эта история самая неприятная в его жизни. Вскоре по прибытии в Чикаго, он получает от своего друга предложение вернуться в Нью-Йорк, так как к нему есть предложение. Прибыв, он встречается с владельцев брокерского дома по имени Чарльз.

Сложный период

В последующие 4 года дела шли неважно, рынок перешел из бычьего в сложный боковой без явного тренда. Ливермор постоянно страдал от сильной депрессии у него начали появляться мысли о самоубийстве. На нем лежало бремя должника, которое постоянно давило на него. Он понял, что должен как-то решить проблему. Он сколотил себе целое состояние из 5-ти долларов, почему бы не сделать тоже самое опять? Джесси сделал вывод, что он уже не тот, кем был раньше. Ясность мысли покинула его. Еще он сделал вывод, что не сможет успешно играть, будучи находясь в должниках, поэтому он решил объявить себя банкротом.

Большинство тех, кто одолжил ему денег, приняло его банкротство и отказались подавать дело в суд. Но этот опыт для Джесси был ужасен. Он жил в гостинице 2-го сорта и стал мало общаться с людьми, был пристыжен и подавлен.

В одной из газет в 1915 году Ливермор прочитал следующую заметку о себе:

Возвращение в игру

Сделав глубокий вдох Джесси вошел в кабинет к Чарльзу, тому самому, кто так любезно одолжил ему 25000.

Теперь Ливермор не мог позволить себе делать ошибки. Ему требовалась сделка, такая, в которой сойдутся все значения. Он не приходит в брокерскую фирму около 6 недель. И анализирует биржевую ленту. И вот наконец он видит акцию в которой все сходилось. Он пришел и купил 500 акций "Бетлхем Стил" по 98. А уже через пару дней цена на нее была около 150. У Ливермора появилась сумма в 50000 долларов.

Он опять начинает чувствовать себя уверенным. До конца года его капитал был уже пол миллиона долларов. Но в конце его счет проседает из-за того, что в 1915 году многие начали верить в то, что США вступят в войну. Из-за инцидента с Люситанией. Рынок рухнул, но Америка не вступила в войну. В итоге по итогам года Джесси был в плюсе на 150000 $.

В жизни Джесси снова появляется Нэтти. Ливермор встал на ноги и давал ей на расходы каждый месяц крупную сумму, так же он покупает ей дом. На бирже был бычий рынок. США, не вступая в войну, поставляли товары разрушенной Европе, а в США завозилось золото, как оплата за товары.

Но рынок не мог расти вечно, и Джесси это прекрасно знал. Он сравнивал то, что происходило на рынке с крупной войной: быков и медведей. Еще и у этих армий были военачальники - ведущие акции. Они давали самые первые сигналы для акций.

И вот рынок, как замечает Джесси, начинает слабеть. Тогда же стали говорить, что президент США собирается предложить Германии мирный договор. Такие новости были плохими новостями для рынка, так как США зарабатывала огромные деньги на этой войне, мир в Европе мог разрушить здоровый бычий рынок.

W.A.R. - Уоррен Аугустус Рид

Позже Джесси будет рассказывать еще одну странную историю, которая с ним произошла:

В этот период начала 1917 года, Ливермор возвращает все свои долги.

Вы прочитали 1-ю часть

Продолжение истории читайте во 2-й части:

2-я часть (1917-2002)→

Все части о Ливерморе:

Чем дополнить обучение по книгам?

К аждый день по будням (с 6:30 до 18:30 ) проходят бесплатные онлайн занятия - в неделю более 50 (!) различных уроков - теория и практика трейдинга. Ведут учителя в режиме реального времени, практические уроки ведут реальные опытные трейдеры.

Бесплатно / без регистрации. Есть чат. Рекомендую!

Мотивация для обучения трейдингу -результаты реальных трейдеров

Всем привет! Снова перечитал книжку «Воспоминания биржевого спекулянта» и решил выписать для себя прописные истины от Джесси Ливермора.

Никогда не вредно освежить в памяти прописные биржевые истины.

Кому как, а по мне, он очень крутой. Может кому пригодится. Итак, квинтэссенция знаний от Джесси:

Придерживаться собственных правил игры.
Входить в сделку, только при полной уверенности, что все обстоятельства благоприятствуют победе.
Всему свое время.
Торговать надо не всегда.
Торговать только исходя из собственного опыта.
Азарт заглушает голос рассудка.
Желание продолжать торговать, несмотря на рыночные обстоятельства- причина крахов многих трейдеров, даже профессиональных.
Теряя деньги, вы приобретаете чрезвычайно полезные знания о том, чего делать не следует.
Всегда будет второй шанс.
Верь в себя и свое здравомыслие и не совершай повторно одних и тех же ошибок.
Не торгуй по чужим советам.
Без четко сформулированной причины своих потерь, невозможно решить эту проблему.
Большое лучше видится издалека.
Если курс акций ведет себя не так как должен, лучше эти акции не трогать.
Что бы зарабатывать на бирже, человек должен уметь правильно оценивать рыночные условия и приспосабливаться к ним.
Ложись спать не позже 22:00, недосып очень мешает заниматься делом.
Уверенность приходит постепенно с количеством положительных сделок.
Процесс подготовки к сделке, намного важнее самой сделки.
Успешного трейдера должны интересовать не только график, но и финансовые отчеты компаний и коммерческая статистика.
Прежде чем решить проблему, необходимо четко сформулировать ее для себя.
Если вы рассчитали все правильно, но вышли раньше и взяли всего часть прибыли, это учит так же сильно, как и потеря денег.
Большие деньги зарабатываются не за счет мелких колебаний, а за счет глобальных движений.
Большие деньги зарабатываются не большим умом, а усидчивостью.Уметь сидеть и не дергаться намного важнее большого ума.
Один из самых больших уроков для трейдера- не пытаться поймать первую или последнюю часть движения.
На рынке быков нужно купить и держать, пока движению не придет конец, то же справедливо и для рынка медведей.
Потеря позиции так же страшна, как потеря денег.
Что бы понять свою ошибку, должно пройти немало времени.
Слушай свою интуицию.
Если «небеса» отметили тебя удачей, не теряй времени и воспользуйся возможностью на максимум.
Не слушай торговых советов, даже от людей, которые хотят тебе блага.
Доверяй себе.
Думай не об отдельных акциях, а об общих условиях рынка.
Нужно без колебания и промедления знать какой сейчас период медвежий или бычий.
Каждый человек из одной и той же информации делает разные выводы. Доверяй своим выводам.
Нельзя вести себя «по бычьи» только потому что купил акции, то же самое касается и коротких позиций.
Для успешной игры на бирже, нужно определить тип рынка, на котором вы играете.
Ни один пул манипуляторов не способен изменить глобальное настроение рынков, только лишь краткосрочно.
Рынками движут фундаментальные силы.
Читая новости, спрашивай себя верю/ не верю.
Время- самый важный фактор удачи на бирже.
Разработай систему наращивания позиции и систему постепенного выхода из позиции.
Самое полезное на бирже- анализ собственных ошибок.
Медвежий рынок вовсе не означает, что прямо сейчас нужно открыть медвежью позицию.
Выбор времени для входа- самая важная часть сделки.
Нужно входить вовремя, потому что тогда сидеть в позиции и пересиживать откаты не так страшно.
Часто, мы слишком рано обнаруживаем возможности на рынке, но между этим, должно пройти немало времени для входа в рынок.
Быть правым не гарантирует прибыли, а иногда даже опасно.
Чем дольше задерживается начало обвала, тем более резким он будет.
Радость трейдеру доставляет не сколько прибыль, а то, что он понимает, что он на верном пути.
Не сбивайся с выбранного пути.
Успех зависит от тщательности изучения рынка и ясности мышления.
Часто, люди выбирают новый пиджак более тщательно, чем отбирают акции для покупки.
Скорость движения цены зависит от сопротивления, которое она встречает.
Цена на бирже, как и все в этом мире, движется по пути наименьшего сопротивления
Любой игрок должен знать, какой перед ним рынок, бычий или медвежий
Необходимо уметь определять линию наименьшего сопротивления и ждать пока эта линия проявится более четко.
Все поступающие новости как правило находятся в гармонии с линией наименьшего сопротивления
На рынке быков, медвежьи новости обычно игнорируются и наоборот.
На тех кто прав работают 2 силы. Фундаментальные условия и те, кто ошибся.
Увеличивать свою позицию нужно только в случае, если предыдущие покупки показали прибыль.
Иногда график говорит «ВВЕРХ», и тихо добавляет… но не сейчас......
Следует наращивать позицию постепенно, по мере получения прибыли.
Ваша торговая система хороша только для вас, потому что ваш мозг так устроен.
Главные враги спекулянта: невежество, жадность, надежда и страх. Успешный трейдер должен уметь менять импульсы от этих эмоций на противоположенные.
Мысли о своих корыстных интересов, мешают пониманию процессов. Профессионал никогда не думает о деньгах.
Если ты все рассчитал правильно, деньги позаботятся себе сами.
Одна из самых страшных ошибок спекулянтов- стремление спасти проигрышную позицию, за счет выигрышной.
Имея несколько позиций, всегда закрывай ту, что приносит убытки и оставляй ту, что несет прибыль.
Надежда заставить фондовый рынок оплачивать ваши счета, является одной из самых распространенных причин потерь на бирже.
Вы всегда будете испытывать надежду (что является губительным) если будете считать что рынок оплатит ваши счета.
Самое худшее что вы можете сделать теряя деньги- продолжать играть.
Добиться огромных успехов на бирже может только тот, кто досконально изучил самого себя.
Очень много блестящих трейдеров сгинули от излишней самоуверенности.
Если хочешь добиться успеха на бирже, то твоя голова должна быть свободна от прочих забот.
Трейдер должен знать не только рынок, психологию толпы и текущий период, но и свои собственные слабости и уметь противостоять им.
Когда цена пробивает круглую цифру (100,200,300) то она практически всегда продолжает движение около 10%
Заглушай голос надежды и веры и прислушивайся к голосу опыта и здравого смысла.
На рынке бывают времена, когда не заработать кучу денег, так же невозможно, как не промокнуть под проливным дождем.
Конец тренда не сопровождается праздничным салютом.Рынок может перестать быть бычьим за долго до того, как начнется снижение цен.
Если самые сильные акции сектора начинают захлебываться, это и есть сигнал к всеобщему развороту данного сектора.
Закрывай убыточные позиции сразу, если понял, что сценарий, на который ты рассчитывал-изменился.
Всегда оставляй в сделке запас прочности.
Для спекулянта оплакивать свои неудачи- последнее дело. Ни к чему хорошему это не приводит.
Не покупай акции, которые не следуют за лидером группы.
На бирже все всегда повторяется.
Рыночные условия- самый могущественный союзник биржевика.
Спекулянт должен верить в себя и свое здравомыслие.
Краткосрочные движения рынка сами по себе ничего не доказывают.
Трейдера должны интересовать все аспекты его бизнеса
Всегда есть смысл изучать психологию спекулянтов, она ведь не меняется.
Простаки всегда ищут легких путей, по этому любой бум у них вызывает азартные инстинкты, подстегиваемые алчностью и окружающими
На бирже легких денег не бывает.
Умение приспосабливаться к обстоятельствам-очень ценное качество для биржевика.
Высокая цель без денег - это одно мучение.
Если вы верите в какую то компанию, купите себе ее акций и забудьте о них.
Вне зависимость от объема сделки 10 или 100.000 акций, вход в рынок всегда должен иметь причину.
Во время каждого бума, появляются новые компании.
Вершина никогда не бывает видна, если глаза залиты надеждой.
Спекулянт должен быть всегда в курсе происходящего
Наводки и ложные новости- так же являются одним из главных врагов спекулянта
Спекулянт, остерегайся Данайцев, дары приносящих.
Когда акции идут вверх, не нужно искать долгого объяснения почему это происходит. Акции растут тогда, когда их покупают.
Самое благоразумное-плыть по течению.
Спекулянт всегда зарабатывает столько, на сколько высок уровень его мастерства.

спецраздел:

Ключевые слова:

комментировать
★74 | ₽ 108
Комментарии ( 25 )

спецраздел:

Ключевые слова:

комментировать
★17 | ₽ 120

Всем привет! Обсуждая вопросы инвестирования и извлечения прибыли из ценных бумаг я часто повторяю слова спекулянт и инвестор. Первые не хотят ждать, их цель купить акции сегодня и продать завтра с приличным профитом. Это игра и как показывает практика игра не только на выживание капитала, но и самого спекулянта. Такие люди заседают в букмекерских конторах, казино и прочих азартных играх, темп и ритм их жизни похож на сверхзвуковой истребитель. Многие проигрывают все собственные деньги, затем заёмные, затем начинаются попытки избежать мести своих кредиторов.

Приходя на биржуи открывая там брокерский счет спекулянты остаются игроками и привычные инвестиции их не интересуют. Ежедневные сделки, максимальные кредитные плечи, покупка одного инструмента на всё что есть – вот признаки человека, который не намерен оставаться в рынке надолго. Он думает, что сорвет куш и уйдёт, чаще всего причиной ухода становится банкротство. Я в своих статьях постоянно рассказываю истории из жизни, которые должны заставить вас прислушаться к моему совету – становитесь инвесторами, открывайте брокерский счет, составляйте инвестиционный портфель, покупайте активы, реинвестируйте доходы и тогда пассивный доход найдёт вас спустя какое-то время и пенсия ваша будет обеспечена.

Но сегодня я хочу рассказать вам о человеке, который со мной не согласен. Это человек легенда, который прославился именно своим ярым стремлением к спекуляции. Головокружительные взлёты и падения в своей жизни Джесси Ливермора описаны в книге под названием “Записки биржевого спекулянта”. В первой главе он рассказывает как будучи ребенком подрабатывал в брокерской конторе, записывал котировки на доску. Примерно с этого же, кстати, начинал и Уоррен Баффет спустя много лет. Так вот тогда сделки на бирже были доступны только пузатым толстосумам, ежедневно они спускали сотни тысяч долларов.

Джесси же заметил, что котировки изменялись ежедневно. Вверх или вниз,но цена изменялась! И мальчик стал искать события, которые предшествовали изменению. Со временем ему это удалось и в 14 лет Джесси мог предугадать куда пойдёт цена. Это было началом легендарного пути самого известного в мире спекулянта, а три дня в его жизни войдут в историю навсегда!

Джесси Ливермор. Биография.

Штат Массачусетс, тем временем, вошел в историю как место, где появился на свет демон рынка. Именно так в последствие прозвали Джесси. Способности в области математики выделяли его среди сверстников ещё в детстве, все прекрасно понимали, что он вундеркинд, просто не могли предположить куда заведет его этот талант. Как я уже сказал всех спекулянтов и азартных людей от остальных отличает вечное желание куда-то двигаться, что-то делать. Они не могут сидеть на месте, так и мальчик из Массачусетса отправился на поиски счастья в Бостон, перед этим одолжив у мамы немного денег.

Что происходило дальше, наверное и называется судьбой. Совершенно случайная встреча с брокерской фирмой изменила судьбу гения. По большому счету это была самая обычная букмекерская шарага, только ставки здесь принимались не на спорт, а на акции и иные биржевые инструменты. В наши дни такие фирмы существуют и процветают, ибо желающих сорвать куш хватает. Вот и в Бостоне тех лет желающих проиграть немного, а иногда и много денег, было предостаточно.

Устроившись туда на работу он стал записывать котировки. А затем научился предугадывать движение цен и решил испытать свои навыки и знания. Первая ставка была на 5 долларов и уже через пару дней профит составил 3 бакса и 12 центов. Азарт заиграл в подростке. Тогда он и не знал, что в этот момент родился дьявол рынка и он больше никогда не сможет остановиться.

В 15 лет Ливермор понимает, что работа на дядю его не интересует, он бросает все силы на своё новое увлечение и вскоре зарабатывает первую тысячу долларов. Все деньги отправляет маме. Возможно способность сделать её чуть счастливее подстегивает вундеркинда на новые свершения и переезд в Нью-Йорк рассматривался как расширение перспектив.

Однако он стал жертвой той самой разницы между спекулянтами и инвесторами. В Бостоне он играл на котировках делая ставки на рост и падение, никаких активов не покупал. В Нью-Йорке же он попал на биржу, где необходимо было стать именно инвестором. Совершая рискованные сделки всеми имеющимися средствами Ливермор регулярно проигрывался..

Спекуляция дело не простое и очень рискованное. Об этом Джесси узнал после переезда. Многократно проигрыая всё до копейки он ловил последний шанс и не упускал его. Взлёты и падения характеризуют тот период в жизни самого талантливого игромана в истории. Ливермор делает важное наблюдение – чтобы чему-то научиться, необходимо потерять всё. И вот ещё – нужно всегда держаться до конца. И от своей идеи продолжать спекулировать он решил не отходить.

Настойчивость, возможно, была главным качеством дьявола рынка. Но чуйка его тоже не подводила. Именно благодаря ей в жизни спекулянта случился первый день, который никогда не забудут историки. Потерпев очередное сокрушительное поражение из-за своего неразумного поведения на бирже он отправился к другу и занял у него денег. Вернувшись в букмекерскую контору привычным для себя способом отыгрался и снова решил попробовать себя на бирже.

День первый. 1906 год.

Анализ котировок заставил задуматься о том, что на Западе не всё в порядке, а понял он это по росту акций Тихоокеанской железной дороги. Как именно он это сделал никто объяснить не может, даже он сам. Это было обычное утро и рынок имел бычий тренд, но каким-то шестым чувством Джесси почувствовал, что рост тихоокеанской железной дороги нелогичен и бумаги стоит продавать. Открыв сделку на продажу он несколько раз удваивал позицию.

Акции продолжали рости, все покупали, Джесси продавал. Вкладывая все имеющиеся деньги в сделку, которая на глазах превращала его в банкрота. В очередной раз.

А затем прилетели новости с Сан-Франциско, где землетрясение погубило 3000 человек, город был разрушен, повсюду паника. Акции тихоокенской железной дороги медленно развернулись, а на следующее утро обрушились и принесли Ливермору 250 тысяч долларов!Никакой логики, просто чуйка и максимальный риск. Собственно на этом и строится вся стратегия спекулянтов.

День второй. 1907 год.

Из простого талантливого мальчишки Джесси превратился в убийцу рынка. Его позиции на продажу сокрушали котировки. В США произошло событие, которое запомнится всему миру как банковская паника 1907. По сути произошло то, что в последствие назовут эффектом толпы или принципом домино – люди увидев снижение котировок начали родавать, тем самым толкали цены вниз, дальше в игру вступали другие участники рынка, затем простые люди понимая что их активы могут обесцениться, бросились продавать их по любой цене, лишь бы забрать хоть какие-то деньги!

Спасти всю финансовую систему от краха пытается Джон Морган, он покупает облигации Нью-Йорка на сумму 30 000 000 баксов и тем самым предотвращает банкротство. Но медвежий тренд на бирже набрал слишком большие обороты, необходимо было оставить продажи. А главным продавцом оказался известный нам Джесси Ливермор. В тот период к нему начинают приходить высокопоставленные чиновники с требованием прекратить убийство рынка!

Кто-то считает, что в нём сыграли патриотизм и жалость, я же уверен в обратном. Ливермор понимал, что в данный момент все заинтересованы в росте котировок. Продолжив продажи рынок можно уничтожить, а прекратив спасти. Джесси начинает игру в обратную сторону. Сделки по покупке ценных бумаг принесли ему существенные доходы. В 1907 году гений заработал свой первый миллион долларов.

День третий. 1929 год.

Удивительно, но события 1907 года сделавшие Ливермора миллионером произошли 24 октября в четверг. Именно 24 октября в четверг, но спустя 22 года, происходит ещё один великий день. Причины великой депрессии скорее всего крылись в желании банкиров создать в США федеральную резервную систему, которая брала бы под контроль всю денежную систему америки. Шла настоящая война между президентами этой страны и так называемым тайным правительством. Некоторые президенты в этой войне выжить не смогли.

Последним шагом был вывод из оборота наличности. Производство останавливалось, бизнес не мог существовать, бедность возросла в сотни раз. Наступила великая депрессия 1929 года. Котировки полетели вниз. Это лишь одна из версий произошедшего, зато мы точно знаем кто добил финансовый рынок америки. Играя на понижение Ливермор нанёс сокрушительный удар по акциям, а сотни брокеров повторяли за ним, желая извлечь прибыль. Тогда на спасение нации вновь бросился Дж. П. Морган, он убедил граждан учредить в стране федрезерв и тем самым спас американский народ во второй раз. Правда многие считают этот день тотальным поражением для людей, ведь главная задача банкиров была достигнута – вся финансовая система оказалась в руках банкиров.

А Джесси Ливермор заработал на этой игре 100 000 000 долларов! По состоянию на сегодняшний день эта сумма равна примерно 1 миллиарду долларов. Судьбы американцев его интересовали меньше всего и во все прочие события ввязываться он не хотел. Он просто мальчик, который неплохо умел считать, был очень наблюдательным и азартным. А главное был готов идти до конца.

Кого способна убить спекуляция?

Казалось бы игра стоит свеч, простой мальчишка прошел путь до самой вершины финансовой империи и стал одним из самых известных людей в истории. Но жизнь спекулянта это слишком высоки ритм, риски, опасность. Необходимо держать руку на пульсе 24 часа в сутки, быть готовым потерять всё, занять 500 баксов и поднять с них 100 000 000! Люди азартные не в состоянии остановиться, они часто не замечают грань, переступив которую игра становится слишком опасной.

В 1907 и 1929 годах игра Ливермора практически убила весь фондовый рынок США. В 1940 году отель Шерри стал свидетелем выхода из игры величайшего спекулянта в истории. Он решил прекратить. Достигнув вершины видимо так и не смог заставить себя успокоиться. Три выстрела прогремели 28 ноября 1940 года, они встревожили всех посетителей отеля Шерри. Через несколько минут после них Нью-Йорк содрогнулся. Стала известна новость, которая не оставила равнодушной никого – мальчик из Массачесетс, дьявол рынка, гений спекуляций и самый удачливый из всех азартных людей на планете, Джесси Ливермор нашел единственный способ выйти из игры. Он застрелился в своём номере.

Головокружительная карьера не принесла успеха в личной жизни. Первая жена не вынесла жизни с азартным человеком, который регулярно становился банкротом и все день проигрывал на ставках. Второй брак случается уже в возрасте 40 лет. Быть верным мужем Ливермор не смог, отписав супруге половину имущества он вновь стал свободным.

Третий брак нелогичен так же как и вся жизнь самого успешного неудачника в истории. Очередная жена не молода, ей 38 лет, за плечами 4 брака. Все четыре супруга покончили жизнь самоубийством.

После успеха 1929 года произошло то, что случается со всеми спекулянтами. Все выигранные деньги Джесси проиграл год спустя. Внешний вид гения менялся, на имеющихся фотографиях не видно улыбки, глаза пустые. Ливермор терпит неудачу за неудачей. Жизнь стремительно летит вниз, как котировки, которые он уничтожал своими действиями. Его приказы исполняли все ведущие брокерские конторы в 1929 году и готовы были исполнять в 1940, зная способность Джесси отыграться в самый последний момент.

На фото перед отелем Шерри, Джесси улыбался и весь мир был уверен – он знает как выиграть в очередной раз! Все ждали действий. Кажется, Ливермор и правда знал как исправить своё положение. Он взял в руки пистолет и выстрелил..

Отличное дополнение к лучшей книге о трейдинге Э.Лефевра "Воспоминания биржевого спекулянта. В отличие от беллетризированной версии жизни Джесси Ливермора, в "Жизни и смерти" Ричарда Смиттена воссоздана реальная история самого известного трейдера 20-го века, на изучение которой он истратил два года, встречаясь со всеми окружавшего его при жизни людьми.

Книга состоит из двух умело соприкасающихся сюжетных линий: работа и семья. Профессиональные успехи Джей Эла неплохо донёс до нас и Лефевр, хотя он и ни разу не бывал в здании биржи.В этой книге лучше раскрыты технические моменты сделок, синхронизированы с важными историческими датами.

Смиттен, опираясь на беседы с близкими Ливермору людьми, показывает как тернист был его путь к успеху, начиная с побега из родительского дома. Несмотря на неудачи, Ливермор добивается своего, но в ответ наживает врагов на всю жизнь. Сведя пол-Америки с ума своими сделками, он получает поток личных угроз, от разорившихся при падении рынка людей. Представьте как он всё это переживает, учитывая то, что имеет прирождённую склонность к депрессиям. Это и есть Великая Депрессия, и он её часть.

Кстати, успехов на фондовой бирже Ливермор добился далеко не с первого раза. Начальный капитал он нажил обыгрывая псевдоброкерские конторы (кухни по-нашему), в которые его в итоге перестали пускать. Вот как он описывает свои первые неудачи на бирже:

"Во-первых, когда я покупаю или продаю акцию в такой конторе, я делаю это с ленты. Когда я делаю то же самое в Вашей фирме, то пока мой заказ дойдет до биржи, он уже давно быльем порос. Если я покупаю, скажем, по цене 105, а заказ выполняется на уровне 107 или 108, я теряю положительную маржу и почти проигрываю игру. В брокерской конторе, если я покупаю прямо с ленты, я немедленно получаю 105. То же самое справедливо, когда я продаю короткие позиции, особенно по активным фишкам, когда идет большое количество торгов. В брокерской фирме я размещаю заказ на продажу по, скажем, 110, а он выполняется по 108.

"единственным способом получения настоящего образования на рынке является вложение денег, отслеживание своих операций и изучение собственных ошибок!"

Вторая часть книги больше раскрывает его образ жизни и тяжёлые отношения с семьёй. Любимые жёны, ужасные дети, любовь, ненависть, месть и бриллианты-это настоящий мексиканский сериал с загадочным сценарием. Не буду пересказывать, намекну лишь, что автору удалось развенчать миф о том, что застрелился Ливермор из-за неудач на бирже. Всё намного сложней. Удачи!!! Скачать Ричард Смиттен "Жизнь и смерть величайшего биржевого спекулянта" в FB2.

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!